Entenda o que é projeção de fluxo de caixa

Compartilhar no facebook
Compartilhar no google
Compartilhar no twitter
Compartilhar no linkedin

No contexto das finanças corporativas, a projeção de fluxo de caixa é o modelo da futura liquidez financeira de uma empresa no curso de um período de tempo específico.

O caixa em geral refere-se ao total das contas bancárias de uma empresa, mas muitas vezes o que é projetado é a posição dos fundos, isto é, caixa mais investimentos de curto prazo menos débitos de curto prazo. O fluxo de caixa são as alterações da posição dos fundos de um período para o período seguinte.

O método direto de projeção de fluxo de caixa agenda os recebimentos e desembolsos em dinheiro de uma empresa. Recebimentos são primariamente a coleção de contas a receber de vendas recentes, mas incluem também as vendas de outros ativos, rendas de investimentos, etc.

Desembolsos incluem folha de pagamento, pagamento de contas a pagar de compras recentes, dividendos e juros de dívidas.

Esse método direto de pagamento/recebimento é mais recomendável para o horizonte de projeções de curto prazo de mais ou menos 30 dias, pois esse é o período no qual os dados reais, em oposição aos projetados, são disponibilizados.

Empreendedores precisam aprender desde o início que “o caixa é o rei”.

Os métodos indiretos são baseados nos lançamentos da renda projetada da empresa e em balanços.

O método de renda líquida ajustada começa com a renda operacional e soma ou subtrai as alterações nas contas de balanço tais como contas a receber, contas a pagar, e inventários para projetar o fluxo de caixa.

O método do balanço pro-forma olha direto para a conta projetada do livro de caixa; se todas as outras contas do balanço houverem sido projetadas corretamente, o caixa estará correto também.

fluxo de caixaAmbos os métodos acima são mais recomendados para os horizontes de projeção a médio prazo (até um ano) e a longo prazo (vários anos). Ambos são limitados aos intervalos mensais ou trimestrais do plano financeiro.

Uma projeção de fluxo de caixa é um importante insumo na avaliação de ativos, construção de orçamentos, e na determinação de estruturas apropriadas de capitalização.

No contexto de empreendedores ou gestores de pequenas e médias empresas, a projeção de fluxo de caixa pode ser algo mais simples, planejando o volume de caixa que entrará em um negócio ou em uma unidade de negócio, para assegurar que as saídas possam ser administradas de forma a evitar que excedam as entradas.

Empreendedores precisam aprender desde o início que “o caixa é o rei” e, portanto, precisam ficar craques na projeção de fluxos de caixa.

Uma projeção de fluxo de caixa é um importante insumo na avaliação de ativos..

O método mais simples é ter uma planilha que mostre o caixa que entra de todas as fontes em um período mínimo de 90 dias, e toda saída de caixa pelo mesmo período.

Isso exige que a quantidade e as datas de recebimento provenientes de vendas sejam razoavelmente precisas, algo que por sua vez requer um julgamento temperado pela experiência na indústria em questão, pois é raro que recebimentos de caixa “batam” exatamente com projeções de vendas, e também é raro que todos os clientes paguem em dia.

Esses princípios permanecem constantes, seja a projeção de fluxo de caixa feita em uma planilha primitiva ou em algum outro sistema de software automatizado.

Conheça também:

Plano de negócio para clínicas

Consultoria Empresarial: o que é, princípios e quando contratar

Equipe ProLucro

 

ABRIR UM NOVO NEGÓCIO

Plano de negócios

Começar do zero, abrir uma filial, comprar uma empresa aberta, entrar de sociedade, investir nos outros…
A ProLucro vai te auxiliar.
Saber mais

MELHORAR MEU NEGÓCIO ATUAL

VAMOS LÁ!

Organizar, crescer, aumentar o lucro, sair da crise, trabalhar com mais prazer, trabalhar menos, fazer minha sucessão…
A ProLucro vai te auxiliar.
Saiba Mais

CONSULTORIA ONLINE

VAMOS LÁ!

Conte com nossos profissionais para aumento do desempenho e sucesso do seu negócio.
A ProLucro vai te auxiliar.
Saiba Mais

SABER QUANTO VALE MEU NEGÓCIO

VAMOS LÁ!

Querem comprar meu negócio, às vezes penso em vender, tenho um investidor interessado, quero saber o valor da minha empresa…
ProLucro vai te auxiliar.
Saiba Mais

Compartilhe

Compartilhar no facebook
Compartilhar no google
Compartilhar no twitter
Compartilhar no linkedin

Quer conversar com um consultor sem compromisso?

Quero!

Preencha nosso formulário, logo entraremos em contato.

Cadastre-se em nossa Newsletter

Receba dicas e novidades exclusivas da ProLucro direto em seu e-mail.